Investieren ist ein langfristiges Unterfangen. Warum verbringen wir also soviel Zeit damit, uns auf kurzfristige Gedanken zu konzentrieren und fast zwangsläufig Entscheidungen zu treffen, die nicht zu unserem Vorteil sind? Wir haben jahrelang versucht den Markt zu schlagen, es ist uns nicht geglückt. Im Laufe der Zeit wurde uns klar dass der Versuch den Markt…
Wir betrachten Profiinvestoren mit einem Nimbus der Unbesiegbarkeit. Investmentfondmanager, Hedgefondmanager sind in unseren Augen hochbezahlte Finanzspezialisten. Sobald wir ihre Resultate einem objektiven Leistungsvergleich unterziehen wird es spannend. Maximal 10% der Fondmanager übertreffen einen nicht gemanagten passiven ETF. Über einen Zeitraum von 20 Jahren sind es beinahe Null. Somit drängt sich immer wieder die Frage auf,…
In dem legendären Film Wall Street von 1987 sagt Bud Fox, ein aufstrebender Börsenmakler, der den Finanzier Gordon Geko für sich gewinnen möchte: „ Das Leben läuft auf einige Monate hinaus, dies ist eines davon.“ 6 Monate sind für alle Gewinne am US – Aktienmarkt seit 2000 verantwortlich. Vom Januar 2000 bis Dezember 2018 waren…
Die Börse ist wie eine Leiter. Die Preise steigen langsam als würde jemand auf eine Leiter klettern. Dann wie aus dem Nichts erfolgt der Sturz viel schneller als der Aufstieg. Leider entscheiden sich einige Anleger nach dem durch den Fall erlittenen Schaden dafür, nie wieder auf die Leiter zu steigen. Was ist jeden Anleger bekannt?…
Das Porfoliomanagement kann in zwei Bereiche und zwar das Makro und das Mikromanagement unterteilt werden. Das Makro beschäftigt sich mit Investitionsplänen, Portfoliozusammensetzung, Risikomanagement und Philosophie. Der Mikrobereich setzt sich mit der individuellen Strategie und vorrangig mit der Auswahl von Wertpapieren auseinander. Beide sind notwendige Komponenten im Portfoliomanagement. Der Amazongründer Jeff Bezos sagte einmal „Wir sind…
Die Anlagegrundformel „Minimiere deine Verluste und maximiere die Gewinne“ steht in jeder Investitionslektüre. Das klingt ganz einfach und trivial, ist jedoch im Anlageprozess sehr schwer zu erlernen. Unsere menschliche Basisprogrammierung ist genau seitenverkehrt zum Anlageerfolg. Wir kaufen am Höchststand und verkaufen im Tief obwohl umgekehrt vom Erfolg gekrönt wäre. Das offene System der Börse würde…
Es gibt unter anderen zwei Varianten um sich am Wertpapiermarkt zu engagieren. Die erste und unsere favorisierte ist einen großen Wertpapierkorb wie zb. den S&P 500 in Form eines Index zu kaufen. Dieser beinhaltet die 500 stärksten amerikanischen Unternehmen. Mit diesem Ansatz vermeide ich das Einzelwertrisiko sowie das Branchenrisiko und bin nur mehr dem nicht…
Ein Vergleich der erzielten Erträge in den letzten zwanzig Jahren von renommierten Bankhäusern ergeben ernüchternde Ergebnisse. Der Großteil liegt über einen längeren Zeitraum massiv unter einer durchschnittlichen Marktrendite des MSCI – World. Warum ist das so? Wie schon in einigen vorherigen Blogs erwähnt liefert uns das Wachstum der gekauften Unternehmen die Rendite. Alle Stationen zwischen…
In welchen Zyklus des Marktes befinden wir uns gerade? Ist die Tendenz nach oben, unten oder seitwärts? Ohne einen klaren Plan ist langfristiges Investieren selten erfolgreich. Einen Plan zu folgen wenn die Dinge nicht nach unseren Wünschen laufen ist schwierig. Warum kaufen oder verkaufen Investoren ihre Wertpapiere? Zwei Hauptgründe warum wir Wertpapiere verkaufen ist, das…
Investitionen werden globaler und daher ist es wichtig zu verstehen wie Währungsschwankungen Finanzmärkte unterschiedlich beeinflussen. Langfristig gleichen sich die Währungsschwankungen zwischen verschiedenen Ländern aus. Kurz und mittelfristig können Währungen stark schwanken und große relative Gewinne oder Verluste hervorrufen. Was passiert bei einem steigenden Dollar? Wenn der Dollar steigt dann tendieren US – Aktien dazu internationale…
